近4年來香港最大規(guī)模IPO，即將誕生。
5月6日，市值超1萬億元的鋰離子電池研發(fā)制造商寧德時代新能源科技股份有限公司（下稱：寧德時代），通過港交所主板上市聆訊并披露聆訊后招股書，保薦人兼整體協(xié)調(diào)人包括美銀、中金公司、中信建投國際、摩根大通、高盛、摩根士丹利、UBS。
IPO進(jìn)程顯示，寧德時代于2018年6月11日在A股深交所上市，截至5月6日收盤微漲0.06%報231.63元/股，總市值約1.02萬億元。該公司于今年2月11日遞表港交所，僅用時84天便通過聆訊。
據(jù)獨(dú)角獸早知道消息，寧德時代將于5月6日啟動港股上市前PDIE（Pre-Deal Investor Education），預(yù)計(jì)5月初至中旬啟動建簿招股，目標(biāo)交易規(guī)模約50億美元（約合360.61億元）。
值得一提的是，寧德時代的募資額，僅次于快手2021年2月上市時募資的62億美元。由此，寧德時代將成為近4年來香港最大規(guī)模的IPO。
2011年底，以曾毓群博士為代表的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)正式成立寧德時代。招股書顯示，該公司在港股IPO前的股東架構(gòu)中，最大股東曾毓群博士通過廈門瑞庭持股23.27%；公司原副董事長、副總經(jīng)理黃世霖緊隨其后，持股10.66%；寧波聯(lián)合創(chuàng)新持股6.45%；寧德時代副董事長李平持股4.58%；其他A股股東持股55.04%。
經(jīng)過13年多的發(fā)展，現(xiàn)已成長為一家全球領(lǐng)先的新能源創(chuàng)新科技公司，主要從事動力電池、儲能電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。憑借在鋰電池領(lǐng)域的多年深耕，公司具備了全鏈條自主、高效研發(fā)能力，已形成全面、先進(jìn)的產(chǎn)品及解決方案，可應(yīng)用于乘用車、商用車、表前儲能、表后儲能等領(lǐng)域，以及工程機(jī)械、船舶、航空器等新興應(yīng)用場景。
來源：寧德時代招股書
招股書顯示，截至2024年底，寧德時代已在全球設(shè)立六大研發(fā)中心、十三大電池生產(chǎn)制造基地（包括德國圖林根工廠、匈牙利德布勒森工廠2大海外生產(chǎn)基地），服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)遍布64個國家和地區(qū)。同時，公司已實(shí)現(xiàn)動力電池累計(jì)裝車超過1700萬輛，全球平均每三輛新能源車就有一輛裝載寧德時代電池，儲能電池在全球應(yīng)用超過1700個項(xiàng)目。
截至2024年底，寧德時代覆蓋了全球新能源車銷量前十名中的九家客戶，車企客戶包括寶馬、奔馳、上汽、吉利、蔚來、理想、宇通、小米等；儲能客戶及合作方包括NextEra、Synergy、國家能源集團(tuán)、國家電力投資集團(tuán)、中國華能、中國華電、中石油等。
值得一提的是，3月17日，寧德時代剛剛與蔚來簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，打造全球規(guī)模最大、技術(shù)最領(lǐng)先的乘用車換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，并在推動行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、資本和業(yè)務(wù)層面深入合作。寧德時代將支持蔚來換電網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，正推進(jìn)對蔚來能源不超過25億元的戰(zhàn)略投資。雙方將在統(tǒng)一電池標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，深化換電網(wǎng)絡(luò)共享，推動換電服務(wù)的普及與升級。
目前，寧德時代的7成收入來自動力電池系統(tǒng)（主要包括電芯、模組/電箱、電池包）業(yè)務(wù)條線，2022-2024年（下稱：報告期），該部分的收入分別約2365.93億、2852.53億、2530.41億元，占總收入的比例分別為72.0%、71.2%、69.9%；
此消彼長，寧德時代來自儲能電池系統(tǒng)的收入分別約449.80億、599.01億、572.90億元，占總收入的比例為13.7%、14.9%、15.8%。除此之外，電池材料及回收、電池礦產(chǎn)資源以及其他收入，共同貢獻(xiàn)公司15%左右收入。
來源：寧德時代招股書
值得一提的是，寧德時代2024年的營業(yè)收入中有30.5%來自于海外。截至2024年底，該公司在全球設(shè)立超770個售后服務(wù)站，其中海外售后服務(wù)站169個。
報告期內(nèi)，寧德時代的收入分別約3285.94億、4009.17億、3620.13億元；毛利分別約579.64億、769.35億、884.94億元，毛利率分別為17.6%、19.2%、24.4%；凈利潤分別約334.57億、473.42億、552.95億元。
來源：寧德時代招股書
2015-2024年，寧德時代累計(jì)研發(fā)投入達(dá)718億元。報告期內(nèi)，該公司的研發(fā)費(fèi)用分別約155.10億、183.56億、186.07億元，占總收入的比例分別為4.7%、4.6%、5.1%。截至2024年底，該公司已授權(quán)及在申請專利達(dá)43354項(xiàng)。
招股書顯示，寧德時代正積極推進(jìn)匈牙利工廠、StellantisN.V.合資的西班牙工廠以及印尼電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目的建設(shè)或籌建。
本次港股IPO，寧德時代就擬將募資金額用于推進(jìn)匈牙利項(xiàng)目第一期及第二期建設(shè)；及用于營運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。
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